Gigantes bancários do Canadá unem forças para explorar depósitos tokenizados em dólar canadense

Os seis maiores bancos do Canadá (BMO, CIBC, National Bank of Canada, RBC, Scotiabank e TD) unem forças para explorar um sistema de depósitos tokenizados em dólar canadense, reforçando o movimento de modernização das instituições financeiras. A iniciativa foca na otimização da movimentação desses depósitos entre as partes envolvidas, com o objetivo claro de manter a infraestrutura de pagamentos do país competitiva e segura. Este projeto busca entregar pagamentos mais rápidos, eficientes e programáveis aos clientes.

Tecnicamente, depósitos tokenizados são representações digitais de dinheiro fiduciário real, mantidas em uma plataforma blockchain e emitidas por bancos comerciais. Diferente das stablecoins, que podem ser emitidas por entidades diversas, os depósitos tokenizados são passivos diretos de bancos, mantendo o arcabouço regulatório existente. A recente clarificação do OSFI canadense, que os equipara a depósitos tradicionais em termos legais, é um catalisador, pois valida o uso da tecnologia blockchain dentro das normativas vigentes, abrindo caminho para essa inovação.

A iniciativa canadense representa um passo concreto na adoção da tokenização, explicitando uma evolução em comparação às discussões de mercado que vimos na cobertura do CEVIU. Em junho de 2026, noticiamos que JPMorgan, Bank of America e Citigroup nos EUA planejavam uma rede de depósitos tokenizados para barrar stablecoins, com lançamento previsto para o primeiro semestre de 2027. Consórcios maiores, como o de 21 bancos liderado por Goldman Sachs e BofA, também planejavam lançar uma stablecoin em dólar até 2027, conforme matérias de 3 de setembro de 2026.

O Canadá, com o apoio de seus seis maiores bancos, avança de forma mais consolidada e já validada regulatoriamente. Enquanto as discussões americanas focavam na "competição com stablecoins", o Canadá integra a tokenização diretamente na infraestrutura de pagamentos nacional, expandindo os aprendizados do Project Samara (que em março de 2026 testou títulos governamentais em blockchain). Aqui, a fase de "exploração conjunta" já vem com base em um terreno regulatório mais claro e uma experiência prática prévia.

A adoção de depósitos tokenizados pelos maiores bancos do Canadá sinaliza uma mudança estrutural na forma como o dinheiro fiduciário pode ser transacionado no futuro. Esta abordagem oferece maior eficiência na liquidação, reduzindo tempos e custos operacionais, e introduz a capacidade de programação nos pagamentos, abrindo portas para novos modelos de negócios e produtos financeiros inovadores.

A clarificação regulatória do OSFI é crucial, pois oferece segurança jurídica para o setor. Ao tratar depósitos tokenizados da mesma forma que os tradicionais, o regulador remove barreiras significativas para a inovação. Isso pode servir de modelo para outras jurisdições, acelerando a integração da tecnologia blockchain no core do sistema financeiro global e garantindo que o Canadá permaneça na vanguarda da infraestrutura de pagamentos.