O fundador da Binance, CZ, confirmou que a BNB Chain está desenvolvendo uma nova Layer 1 paralela compatível com EVM, que funcionará em conjunto com a BNB Smart Chain e será conectada a ela por uma bridge nativa. O BNB será usado como token de gas, de staking e de governança. A rede tem como alvo o trading de alta frequência e os pagamentos em tempo real, com blocos de 200 milissegundos e pré-confirmações de 20 milissegundos. Entre os recursos planejados estão account abstraction nativa e privacy pools onchain. Uma devnet interna com múltiplos validadores já está no ar. A testnet pública está prevista para o fim de 2026 e a mainnet, para o início de 2027.
As opções onchain respondem por 6,9% do volume da Deribit, e as restrições de infraestrutura ligadas a regulação, market-making e sistemas de RFQ já teriam sido resolvidas. Segundo o texto, a principal barreira para o crescimento passou a ser a distribuição do fluxo de taker do varejo. O varejo foi o motor de crescimento em cada grande mercado de opções, de acordo com o texto. Nos EUA, os contratos triplicaram de 4,19 bilhões para 15,2 bilhões entre 2017 e 2025, depois que a Robinhood lançou opções sem comissão. As opções 0DTE passaram de 5% para mais de 60% do volume do índice S&P 500 em uma década. Já a NSE da Índia processa hoje 34,7 bilhões de contratos de índices de ações por ano, 89% do volume global. O caso da Coreia ilustra a oportunidade de spillover para o offshore: após regulações reduzirem em 85% a participação do varejo doméstico, os investidores coreanos migraram para o exterior e hoje negociam lá 3,6 vezes mais do que no mercado local. Para o texto, isso posiciona as plataformas onchain para capturar a demanda deslocada de mercados locais excessivamente regulados.
A Keystone divulgou uma violação em que um invasor partiu de uma ferramenta de monitoramento de terceiros comprometida para acessar 25.964 registros de compradores, 12.873 registros de checkout incompletos e a chave de autenticação WebAuth, gravada no hardware durante a fabricação. Essa chave não pode ser apagada das unidades existentes e é o mecanismo usado para verificar a autenticidade do dispositivo. Na prática, o invasor ganha a capacidade de produzir Keystones falsificados que passam nas verificações de autenticação. A empresa vai destruir os 18.835 dispositivos em estoque, suspender todos os pedidos ainda não enviados e interromper a produção com a chave comprometida até que os dispositivos com nova chave estejam prontos. Segundo a Keystone, ativos dos usuários, frases de recuperação e chaves privadas não foram afetados. Uma falha em uma ferramenta de exclusão de dados da Shopify fez com que registros de clientes fossem mantidos além da política de 180 dias da empresa, ampliando a janela de exposição.
O Mizuho reduziu o preço-alvo da Circle para US$ 43, ante US$ 45, e manteve a recomendação Underperform. O valor implica queda de cerca de 46% em relação ao fechamento de segunda-feira, de US$ 79,84, que já havia registrado baixa de 7% no dia. Os analistas afirmam que assistentes pessoais de IA representam um "risco marcante". Na simulação do banco, os agentes direcionam detentores de USDC para opções com maior rendimento e seguro da FDIC, como as contas de poupança do SoFi, e até usuários que operam apenas com cripto para outras plataformas. A estimativa é que o valor de mercado do USDC possa encolher entre US$ 4 bilhões e US$ 9 bilhões, e que a receita de reservas caia de 10% a 20% no médio prazo. Apenas cerca de 17% do USDC está na plataforma da Circle, que não paga rendimento, contra 30% na Coinbase e 53% em outros lugares. Em um cenário de adoção mais rápida da IA, os analistas projetam para 2027 uma média de US$ 101 bilhões em USDC (ante US$ 108 bilhões), receita de reservas 5% menor, em US$ 4,1 bilhões, e EBITDA ajustado 5% menor, em US$ 603 milhões.
A Hyperliquid afirmou que pretende tornar a Payward a primeira deployer regulada pela CFTC em seus mercados HIP-3. O upgrade permitiria que deployers restrinjam o acesso por meio de allowlists onchain, o que poderia habilitar operadores regulados a oferecer futuros perpétuos dos EUA sobre a infraestrutura da Hyperliquid. A Bitnomial, exchange e clearinghouse da Payward regulada pela CFTC, seria a deployer, e a NinjaTrader Clearing manteria as contas dos clientes, caso haja aprovação. A funcionalidade já está ativa na testnet, mas a implantação ainda depende de aprovação regulatória. Não está claro como funcionaria o controle de permissões nem se haveria KYC integrado. A Payward anunciou o plano pela primeira vez em 16 de setembro.
O carry trade passou por quatro gerações onchain: o yield farming subsidiado por incentivos, em 2020; o carry de liquid staking via stETH na Aave, com LTV de 90% a 95%; o carry de taxa de funding no estilo Ethena; e o colateral de crédito tokenizado, sustentado por US$ 14,4 bilhões em Treasuries tokenizados, US$ 8,1 bilhões em crédito tokenizado e US$ 4,3 bilhões em estratégias ativas. Na matemática do quarto estágio, um ativo com rendimento de 9%, LTV de 75% e custo de empréstimo de 5% gera ROE de 17% com alavancagem de 3x, mas o carry fica negativo perto de taxas de empréstimo de 10%. O texto propõe um filtro de colateral com sete fatores: spread de rendimento, estabilidade do rendimento, estabilidade de preço, qualidade do preço, velocidade de resgate do emissor, liquidez secundária e capacidade. O filtro é aplicado a asset-backed lending, crédito digital, resseguro e estratégias ativas.
A Fireblocks negou, na quinta-feira, os rumores de que seria adquirida pela Visa por uma avaliação de cerca de US$ 2,5 bilhões e, no dia seguinte, confirmou a redução de 7% do quadro de funcionários, entre 60 e 70 vagas. O valor atribuído ao suposto negócio representa uma desvalorização de 69% frente ao pico de US$ 8 bilhões, registrado em 2022. É a terceira rodada de demissões da empresa nos últimos anos, mesmo após ter captado cerca de US$ 1,04 bilhão no total. Segundo a publicação, a sequência de eventos levanta dúvidas sobre o estado das avaliações da infraestrutura cripto institucional e sobre se a Fireblocks caminharia para uma saída em condições bem inferiores às da última captação primária. No mesmo dia, a American Express anunciou o corte de aproximadamente 5% de sua força de trabalho, com o CFO citando uma reestruturação movida por IA. O caso se soma a um movimento mais amplo de empresas de serviços financeiros que reduzem equipes antes de mudanças nos modelos operacionais impulsionadas pela automação.
A Y Combinator enviou a rodada seed de US$ 500 mil da Mochatrade em USDC na rede Base, em três transferências feitas numa noite de sexta-feira, quando as transferências bancárias não estavam disponíveis. As operações foram concluídas em segundos.
BlackRock, SBI Holdings e Startale assinaram um memorando de entendimento (MOU) para explorar a conexão entre fundos do mercado monetário tokenizados e o JPYSC, stablecoin em iene da SBI. O acordo trata de uma exploração conjunta, sem detalhes adicionais divulgados no resumo.
As reservas de ETH da BitMine chegaram a 6.051.933 unidades, o equivalente a cerca de 4,95% do supply total da rede. Desse montante, 5,23 milhões de ETH estão em staking.
