Fannie Mae e Freddie Mac liberam 12 anos de dados históricos do FICO Score 10T

O que a Fannie Mae e Freddie Mac fizeram em 2 de julho de 2026 não é só uma atualização de dados, é uma mudança de regra no jogo do risco imobiliário. Elas liberaram 12 anos e meio de dados reais de desempenho de hipotecas (abril/2013 a setembro/2025), com granularidade por empréstimo, permitindo testes empíricos diretos do FICO Score 10T e do VantageScore 4.0. Isso é raro: antes de 2013, os birôs de crédito não tinham dados de tendência consistentes, então o ponto inicial não é arbitrário, é técnico. A base cobre exatamente o ciclo completo de originação, pagamento e inadimplência pós-crise de 2008 até o ajuste pós-inflação de 2022, 2025.

A liberação foi impulsionada pela Federal Housing Finance Agency sob Bill Pulte, que, além de liderar a modernização do sistema habitacional, assumiu interinamente a direção de Inteligência Nacional em junho de 2026. Ou seja: há alinhamento estratégico entre segurança financeira e segurança nacional. O foco não é só prever inadimplência, mas ampliar acesso com precisão: o Score 10T inclui histórico de aluguel e comportamento de crédito ao longo do tempo, não só um instantâneo pontual.

Na cobertura CEVIU de abril de 2026, destacamos que bancos e fintechs estavam treinando foundation models com dados proprietários, como o PRAGMA da Revolut, com 24 bilhões de eventos bancários. Mas eram dados privados, fechados, usados internamente. Agora, pela primeira vez, um dataset público de escala equivalente foi liberado para o mercado inteiro, e não por uma fintech, mas pelas duas maiores instituições de financiamento habitacional dos EUA. Antes, o debate sobre score moderno era teórico ou baseado em simulações. Hoje, qualquer credor pode rodar backtests reais com 12+ anos de ciclo econômico completo, incluindo juros altos, recessão suave e recuperação inflacionária.

Isso muda o equilíbrio de poder no ecossistema de crédito. Bancos digitais e fintechs que antes dependiam de scores licenciados sem transparência agora podem validar, comparar e até treinar modelos próprios com base nesses dados. Não é só sobre adotar o FICO 10T: é sobre ter a base para construir alternativas mais adaptadas a nichos, como crédito para imigrantes ou inquilinos com histórico só de aluguel. E isso pressiona o mercado brasileiro: se o open finance aqui ainda engatinha na API de contas, os EUA já estão abrindo datasets de risco com granularidade de nível de empréstimo, e com validade regulatória explícita.