Empresas de serviços podem ser as que mais lucram com LLMs, segundo post

O post parte de um fato concreto: em 29 de outubro, a Thrive Holdings fechou acordo para comprar a ADT por US$ 15,3 bilhões. A Thrive levantou mais de US$ 3 bilhões e tem participação em mais de 75 negócios, entre escritórios de contabilidade e empresas de TI. A General Catalyst faz apostas parecidas em viagens corporativas, gestão de ativos e um hospital em Akron, Ohio.

A tese é de integração vertical. A empresa compra o negócio de serviços, que já tem clientes, e constrói software próprio para fazer o trabalho com menos gente. Alugar software de terceiros deixa a margem vulnerável, porque o fornecedor cobra pelo que um humano custava e os concorrentes compram a mesma ferramenta. Os números citados vêm da própria Thrive: na Shield (TI), o software resolve metade dos chamados acionáveis, 92% deles sem aprovação humana, com mediana de 16 minutos. Na contabilidade, o tempo de preparação cai cerca de um terço e a vazão sobe cerca de 50%. O autor também ressalva que concorrência tende a repassar economia ao cliente, e que crédito mais caro favorece quem financia a construção com recursos próprios.

O tema já vinha sendo coberto. Em 6 de março de 2026, o CEVIU noticiou "A Próxima Empresa Trilionária Será uma 'Serviços de Software'", e em 6 de maio de 2026, "Como Construir um Negócio de Serviços-como-Software", ambas com a ideia de vender o resultado, não a ferramenta. Em 26 de outubro de 2026, veio "Por que empresas de serviços podem levar vantagem na próxima década com a IA", e em 28 de outubro de 2026, o texto sobre comprar empresas de serviços para acessar confiança, distribuição e expertise. O que o post atual acrescenta é o caso concreto (a compra da ADT pela Thrive, em 29 de outubro) e a leitura sobre quem fica com o ganho: donos de capital, não trabalhadores.

Para fundador, a leitura é que defensabilidade pode estar em ser dono da operação com clientes, não só em vender software. Em 16 de fevereiro de 2026, o CEVIU já tinha apontado o risco de margens indo a zero em IA vertical sem defesa além da inferência. Para quem tem expertise de domínio, o post sugere transformá-la em produto ou empresa própria. Vale lembrar que o autor dirige a Retool e se beneficia dessa tese, e que várias previsões dele são apostas, não fatos.