Você Acha que Blockchain É Golpe Porque Seu Banco Funciona

Stablecoins deixaram de ser ativos de nicho e viraram a espinha dorsal de sistemas financeiros paralelos em economias emergentes. Na Nigéria, apesar da proibição inicial de 2021, o volume de transações em stablecoins atingiu US$ 22 bilhões entre julho de 2023 e junho de 2024, mais que o dobro das remessas oficiais recebidas no país no mesmo período. O recuo da regulamentação em dezembro de 2023 (liberação bancária) e as diretrizes da SEC em janeiro de 2024 não foram concessões: foram respostas à realidade de um mercado que já operava 99% em stablecoins na Yellow Card, com USDT dominando 88,5% das operações e 70% delas destinadas a necessidades cotidianas, não a especulação.

Na Argentina, o cenário é ainda mais radical: com inflação de 211,4% em 2023 e perda de 90% do valor do peso em dez anos, stablecoins representaram 61,8% de todas as transações cripto no país em 2024. DAI ganhou espaço como ferramenta de 'dolarização silenciosa', e 67% dos US$ 34 bilhões em stablecoin transacionados no ano foram fluxos cruzados para escapar de controles de capital. Globalmente, o volume de transferências em stablecoins foi de US$ 27,6 trilhões em 2024, 7,68% acima da soma de Visa e Mastercard, e o mercado deve crescer a 17,96% ao ano até 2035, atingindo US$ 1,02 trilhão.

O que está em jogo não é só eficiência técnica, mas soberania financeira. Em regiões onde bancos falham em proteger poupança, remeter dinheiro ou oferecer contas acessíveis, stablecoins estão preenchendo lacunas estruturais, não como substitutos temporários, mas como infraestrutura legítima. Isso força reguladores a repensar modelos antigos: a Nigéria não revogou sua postura por pressão externa, mas porque sua política monetária estava desconectada da prática real de 22 milhões de cidadãos. Para o Brasil, onde remessas custam em média 7,2% e 42% da população ainda é excluída de serviços bancários formais, o caso nigeriano e argentino não é distante, é um aviso técnico com data de validade.