MEV-X e HSE University propõem otimização de AMMs: o valor de deslocamento e os AMM Hooks

01 de setembro de 2026

Resumo

Pesquisadores da MEV-X, em colaboração com a HSE University, introduziram o conceito de "valor de deslocamento", que quantifica o lucro máximo extraível de um pool AMM quando seu preço diverge do mercado. O estudo revela que taxas aplicadas a operações de arbitragem reduzem a captura de valor total em arquiteturas como Uniswap V2/V3 e Curve. Pools que buscam otimizar suas receitas de taxas de forma isolada capturam apenas cerca de 50% do valor de deslocamento máximo, com o restante dividido entre arbitragistas externos e perdas não realizadas. Para combater essa ineficiência, a proposta inovadora dos AMM hooks permite que os pools executem arbitragens internas atômicas pós-troca. Essa solução não apenas elimina o lucro dos searchers externos, mas também transforma os provedores de liquidez em arbitragistas ativos no nível do protocolo, realocando o valor que antes vazava de volta para o próprio pool.

Fontes

ethresear.chfonte original

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Categoria: CEVIU Cripto
Publicado: 01 de setembro de 2026
Editoria: CEVIU Cripto

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