Os principais neobanks cripto em 2026: quem lidera o mercado onchain

A RedotPay não lidera só por volume: sua posição no topo é sustentada por uma arquitetura de liquidação que opera em tempo real entre stablecoins e redes de cartões, com 98% das transações processadas via USDC na Solana e settlement em USD via ACH e SEPA, sem conversão para fiat intermediária. Isso reduz custos operacionais em 42% frente à KAST, que ainda depende de múltiplas pontes entre Ethereum, Solana e redes tradicionais. Já a EtherFi Cash não compete no volume bruto, mas no modelo de capitalização: 73% de seu TVL vem de ativos não líquidos (staked ETH, rETH, cbETH), o que permite empréstimos contra garantias com LTVs ajustáveis em tempo real via oráculos onchain, algo que a CEVIU já havia apontado como lacuna crítica em A Anatomia do Crédito, onde DeFi ainda carece de tranching nativo.

O MiCA não é só pano de fundo: ele está forçando uma divisão prática entre neobancos que operam como CASPs autorizados (como a KAST, que obteve licença em março de 2026) e os que atuam sob estruturas offshore, como a RedotPay, sediada em Hong Kong e com operação em 100 países, mas sem permissão MiCA ativa. Isso explica por que sua oferta de rendimento em stablecoins é feita via parcerias com provedores externos de yield, enquanto a KAST oferece juros diretos em saldos, proibido para EMTs, mas permitido para contas de pagamento sob a diretiva PSD3.

Em maio, a CEVIU destacou que a autocustódia estava migrando de recurso 'nice-to-have' para pilar central, e agora, em junho, vemos isso materializado: a RedotPay lançou suporte nativo a wallets non-custodial em 22 blockchains sem necessidade de bridge, e a KAST integrou ZK-KYC da Polygon ID para KYC em menos de 12 segundos, um salto em relação ao processo de 3–5 dias descrito no relatório de 20 de maio. Também houve mudança de escala no crédito: a EtherFi Cash passou de modelo promocional (0% juros até Q2) para taxa variável indexada ao DAI Savings Rate, alinhando-se ao que a CEVIU previu em 13 de maio sobre a pressão por instrumentos de risco nativos em DeFi.

Esses neobancos não estão apenas vendendo cartões, eles estão construindo a primeira camada de infraestrutura financeira que opera simultaneamente em três planos: compliance regulatório (MiCA/PSD3), soberania de dados (ZK-KYC, self-custody) e eficiência de liquidação (stablecoin-on-rail). Isso explica por que 76% dos pagamentos de agentes de IA em 2026 usam exatamente essas mesmas stacks, como mostrou a CEVIU em 26 de maio. O mercado não está escolhendo entre 'banco ou blockchain', mas entre quem consegue entregar conta, cartão, crédito e identidade em uma única interface onchain, sem sacrificar velocidade ou conformidade.