A Coinbase anunciou o lançamento de ações tokenizadas de empresas como Nvidia, Meta, Apple e Google na Base, sua blockchain de Camada 2. Utilizando o padrão B20, que estende o ERC-20 para manter compatibilidade com a infraestrutura existente, as ações são lastreadas 1:1 pela Alpaca e supervisionadas pelo Abu Dhabi Global Market, sendo acessíveis a usuários não-americanos em jurisdições elegíveis. No primeiro dia, a iniciativa gerou US$ 4,55 milhões em valor on-chain, US$ 3,06 milhões em liquidez de DEX e US$ 10,8 milhões em volume de 24 horas, integrando-se a cerca de 50 protocolos DeFi. Dividendos e desdobramentos são geridos por um multiplicador on-chain, preservando a estabilidade de garantias DeFi. Este movimento posiciona a Coinbase em um mercado de ações públicas tokenizadas de US$ 2,48 bilhões, visando expansão com trading agentic através de Virtuals e Treasures.
Agentes de IA surgem como uma nova categoria de usuários de cripto, efetuando pagamentos autônomos em stablecoins, sem intervenção humana. Para a Coinbase, este cenário é comparável aos primórdios da era Napster/LimeWire para pagamentos automatizados, indicando um momento de inflexão e formação de infraestrutura. A empresa aposta na intersecção IA-cripto para transações máquina-a-máquina. A construção de protocolos agora pode definir a camada de liquidação para esse comércio em escala, transformando micropagamentos em stablecoins em um motor de demanda estrutural no mercado.
A Fasset, neobanco de criptomoedas islâmico que alcançou a marca de unicórnio com avaliação de US$ 1 bilhão, acaba de anunciar uma parceria estratégica com a Tether. O objetivo é o lançamento de um cartão neobanco inovador, lastreado em ouro, que oferecerá aos usuários um cashback de até 6% em XAUt, o token de ouro da Tether. A iniciativa representa um passo significativo na fusão de ativos digitais com o sistema financeiro convencional, prometendo recompensas atrativas e um modelo híbrido de finanças.
A Kinetiq, protagonista em TVL e atividade econômica na HyperEVM, acaba de anunciar o lançamento da Elysium, uma solução de camada 2 (L2) projetada para otimizar o throughput da HyperEVM e mitigar os altos custos de swap, que podem atingir US$ 20 por transação. A Elysium adota o token HYPE para taxas de gás, substituindo o USDC, e busca paridade de tempo de bloco com o HyperCore. Destaque para o precompile L1Read, que fornecerá atualizações de oráculo no início do bloco para PropAMMs, garantindo cotações mais precisas. A plataforma também integrará um sistema nativo para bootstrapping de AMMs de cauda longa, listagem no orderbook do HyperCore e eventual listagem perpétua HIP-3. As taxas do sequenciador serão divididas: 50% para compra e queima de KNTQ no mercado aberto, em benefício do Hyperliquid Assistance Fund, e os 50% restantes distribuídos entre construtores e a tesouraria da Kinetiq.
A EntropyIO acaba de lançar mercados perpétuos líquidos na plataforma Hyperliquid, oferecendo exposição a empresas privadas com a Anthropic como o primeiro ativo subjacente. Esta iniciativa é crucial, pois a maior parte do valor gerado pela IA concentra-se em companhias de capital fechado, tradicionalmente acessíveis apenas por meio de rodadas de capital de risco ou mercados secundários com exigências financeiras elevadas. Ao disponibilizar o acesso via livro de ordens permissionless da Hyperliquid, a EntropyIO democratiza o investimento e estabelece o primeiro ponto de precificação contínua onchain para uma empresa privada do porte da Anthropic, abrindo novas fronteiras para o investimento em ativos digitais.
Kamino, Jupiter Lend e Loopscale concentram cerca de 92% do Valor Total Bloqueado (TVL) em empréstimos de stablecoins rastreados na rede Solana. Kamino, lançado em 2023, destaca-se pela robustez de seus pools compartilhados e 15 auditorias, sem exploits confirmados. Jupiter Lend otimiza o capital via sua Camada de Liquidez, utilizando tetos de retirada dinâmicos para gerenciar riscos. Já a Loopscale opera com um Livro de Ordens de Crédito, oferecendo taxas e durações fixas, apesar de ter sofrido um ataque de oráculo de US$ 5.8 milhões em abril de 2025, com fundos recuperados em 48 horas mediante recompensa de 10%. A escolha ideal depende da preferência do investidor por profundidade de liquidez variável (Kamino), exposição combinada com controle de choque (Jupiter), ou taxas fixas previsíveis (Loopscale).
A Gauntlet tem avançado na segurança de finanças descentralizadas (DeFi) com a implementação do Aria, seu agente de IA ciente de riscos. Operando em um modelo de autonomia por estágios, o Aria requer aprovação humana para modificações em vaults de produção, já tendo triado mais de 450 alertas de risco e revisado mais de 200 *pull requests*, com 61 delas aprovadas e incorporadas. A arquitetura da Gauntlet inova ao separar o raciocínio *offchain*, com acesso irrestrito a dados, da autoridade *onchain*, gerenciada por permissões *merkle-root* da Aera, assegurando delegação criptograficamente precisa e auditável. Este desenvolvimento reflete um controle rigoroso sobre as ações e a verificabilidade, essencial para os ambientes desafiadores de DeFi.
O mercado de ações tokenizadas, embora ainda dominado pela Ondo com cerca de 70% de participação, presencia uma intensa corrida por parte das grandes exchanges. Plataformas como Coinbase, Binance, Kraken, Robinhood e Backpack estão implementando suas próprias soluções, com abordagens distintas na estruturação desses ativos. As diferenças observadas englobam o controle de resgate, os locais de negociação e a forma como os dividendos são tratados, indicando uma diversificação estratégica que pode redefinir o futuro deste segmento em rápida expansão.
Neobancos que promovem cartões cripto estão em xeque ao exigirem o fechamento de contas para a exportação de chaves privadas, um movimento que contradiz o pilar 'não são suas chaves, não são suas criptomoedas' do ecossistema. Enquanto buscam os benefícios de conformidade da não custódia, a prática revela uma dissonância com a filosofia Web3. A potencial vulnerabilidade de double-spend (transação com cartão e esvaziamento simultâneo on-chain) pode ser mitigada com a adoção de carteiras baseadas em smart contracts e account abstraction, oferecendo um caminho para conciliar usabilidade e segurança no setor.
Um incidente de segurança grave atingiu o módulo EVM da Cosmos, levando a Cosmos Labs a emitir uma recomendação urgente para que os validadores das blockchains impactadas suspendam suas operações. A medida visa conter possíveis danos enquanto a equipe de engenharia da Cosmos Labs se debruça sobre a investigação da vulnerabilidade. O episódio sublinha a contínua tensão entre inovação e segurança no ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi) e a infraestrutura blockchain.
Uma análise recente da plataforma Plasma One revelou um desempenho notável na conversão de euros para dólares americanos. Um depósito de €10 via Wise foi convertido para $11,64 na Plasma One. Em comparação com as cotações de mercado, o Google apresentava $11,66 e a própria Wise $11,67 para o mesmo montante. Esta diferença implica um spread aproximado de 0,2% a 0,3% para a plataforma, indicando uma performance competitiva no câmbio EUR/USD e posicionando a Plasma One como uma opção eficiente para transações financeiras.
Uma análise recente comparou os preços de ações tokenizadas na Base, utilizando a plataforma Aerodrome, com as cotações da Interactive Brokers (IBKR). Os resultados indicam uma vantagem para a Base, cujas ações se mostraram aproximadamente 32 centavos mais baratas que o plano escalonado da IBKR e até 97 centavos mais acessíveis que o plano fixo da corretora tradicional. Essa avaliação foi conduzida ao final do expediente de mercado, com expectativa de novas comparações em horário de pregão, sinalizando um potencial impacto da Web3 no mercado de capitais.
